Financial Ratios क्या होता है।

Financial Ratios वे मापदंड हैं, जो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन को समझने में मदद करते हैं। ये रेशियो कंपनी की बैलेंस शीट, प्रॉफिट एंड लॉस स्टेटमेंट, और कैश फ्लो स्टेटमेंट के आंकड़ों का उपयोग करके बनाए जाते हैं।

इनका उपयोग मुख्य रूप से निवेशकों, एनालिस्ट्स और मैनेजमेंट द्वारा कंपनी के आर्थिक स्वास्थ्य, मुनाफा, देनदारी और लिक्विडिटी का आकलन करने के लिए किया जाता है।

---

प्रमुख Financial Ratios और उनका महत्व:

1. लिक्विडिटी रेशियो (Liquidity Ratios):

यह कंपनी की शॉर्ट-टर्म देनदारियां चुकाने की क्षमता को दर्शाता है।

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

(यदि यह रेशियो 1 से ज्यादा है, तो कंपनी अपनी शॉर्ट-टर्म देनदारियों को पूरा करने में सक्षम है।)

Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

(यह अधिक सटीकता से लिक्विडिटी दर्शाता है क्योंकि इसमें इन्वेंटरी को शामिल नहीं किया जाता।)

2. प्रॉफिटेबिलिटी रेशियो (Profitability Ratios):

कंपनी की मुनाफा कमाने की क्षमता का आकलन करता है।

Net Profit Margin = (Net Profit / Revenue) × 100

(कंपनी की कुल बिक्री में से कितना प्रतिशत मुनाफा है।)

Return on Equity (ROE) = (Net Income / Shareholders’ Equity) × 100

(शेयरधारकों के पैसे पर कंपनी की मुनाफा कमाने की क्षमता।)

Return on Assets (ROA) = (Net Income / Total Assets) × 100

(कंपनी के कुल संसाधनों पर लाभ कमाने की क्षमता।)

3. लवरेज रेशियो (Leverage Ratios):

यह दर्शाता है कि कंपनी ने अपनी संपत्ति के लिए कितनी देनदारी ली है।

Debt-to-Equity Ratio = Total Debt / Shareholders’ Equity

(यदि यह रेशियो अधिक है, तो कंपनी के पास अधिक कर्ज है।)

Interest Coverage Ratio = EBIT / Interest Expense

(कंपनी की ब्याज चुकाने की क्षमता।)

4. वैल्यूएशन रेशियो (Valuation Ratios):

यह स्टॉक के मूल्यांकन को समझने में मदद करता है।

Price-to-Earnings (P/E) Ratio = Share Price / Earnings Per Share (EPS)

(यह दर्शाता है कि निवेशक एक रुपए की कमाई के लिए कितना भुगतान कर रहे हैं।)

Price-to-Book (P/B) Ratio = Share Price / Book Value Per Share

(कंपनी की बुक वैल्यू के अनुपात में शेयर की कीमत।)

5. एक्टिविटी रेशियो (Activity Ratios):

यह कंपनी की कार्यक्षमता और संचालन के प्रदर्शन को मापता है।

Inventory Turnover Ratio = Cost of Goods Sold / Average Inventory

(यह दिखाता है कि कंपनी कितनी बार अपने इन्वेंटरी को बेचकर नया स्टॉक खरीदती है।)

Receivables Turnover Ratio = Net Credit Sales / Average Accounts Receivables

(कंपनी की ग्राहकों से भुगतान संग्रहण की क्षमता।)

---

फायदे:

1. निर्णय लेने में सहायक: यह कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने में मदद करता है।

2. तुलना: एक ही उद्योग की अलग-अलग कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयोगी।

3. जोखिम मूल्यांकन: कंपनी के कर्ज और लिक्विडिटी का आकलन।

निष्कर्ष:

Financial Ratios का उपयोग करके निवेशक और मैनेजमेंट कंपनी के प्रदर्शन, ताकत, और कमजोरियों को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं। ये रेशियो विशेष रूप से फंडामेंटल एनालिसिस में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।