मंथली कॉन्ट्रैक्ट में थीटा लॉस (Time Decay) को कम से कम रखने के लिए सही स्ट्राइक प्राइस का चुनाव।

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मंथली कॉन्ट्रैक्ट में थीटा लॉस (Time Decay) को कम से कम रखने के लिए सही स्ट्राइक प्राइस का चुनाव करना महत्वपूर्ण है। थीटा लॉस का प्रभाव मुख्य रूप से In-the-Money (ITM), At-the-Money (ATM) और Out-of-the-Money (OTM) ऑप्शंस पर अलग-अलग होता है। इसे समझने के लिए इन पॉइंट्स पर ध्यान दें:


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1. थीटा लॉस का प्रभाव:

OTM (Out-of-the-Money):

OTM ऑप्शंस में सबसे तेज़ थीटा लॉस होता है, खासकर एक्सपायरी के करीब।

ये ऑप्शंस सस्ते होते हैं लेकिन जोखिम ज्यादा होता है।


ATM (At-the-Money):

ATM ऑप्शंस में थीटा लॉस भी तेज़ होता है, क्योंकि इनकी टाइम वैल्यू सबसे ज्यादा होती है।


ITM (In-the-Money):

ITM ऑप्शंस में थीटा लॉस कम होता है क्योंकि इनमें इंट्रिंसिक वैल्यू ज्यादा होती है।




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2. सही स्ट्राइक प्राइस का चयन:

थीटा लॉस को कम करने के लिए ITM ऑप्शंस का चयन करना सबसे अच्छा रहता है, लेकिन यह आपकी रणनीति पर निर्भर करता है:

थीटा लॉस कम करने के लिए:

ITM कॉल ऑप्शन चुनें अगर आप बुलिश हैं।

ITM पुट ऑप्शन चुनें अगर आप बियरिश हैं।


स्ट्राइक प्राइस कैसे चुनें:

Nifty Example:

अगर Nifty का स्पॉट प्राइस 20,000 है और आप बुलिश हैं, तो 19,800 CE या 19,900 CE जैसे ITM कॉल ऑप्शन चुनें।

अगर बियरिश हैं, तो 20,100 PE या 20,200 PE जैसे ITM पुट ऑप्शन चुनें।





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3. ग्रीक्स का उपयोग करें:

थीटा: कम थीटा वाले ऑप्शंस चुनें।

डेल्टा: ITM ऑप्शंस का डेल्टा आमतौर पर 0.6-0.8 होता है, जो प्राइस मूवमेंट को कैप्चर करने के लिए बेहतर है।

वोलैटिलिटी: अगर वोलैटिलिटी ज्यादा है, तो थीटा लॉस का असर कम हो सकता है।



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4. रिस्क और रिवार्ड बैलेंस करें:

ITM ऑप्शंस महंगे होते हैं, लेकिन इनका रिस्क कम है।

यदि आप रिस्क लेना चाहते हैं, तो slightly ITM स्ट्राइक प्राइस चुनें, जैसे स्पॉट प्राइस से 1-2 स्ट्राइक ऊपर या नीचे।



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5. टाइम फ्रेम का ध्यान रखें:

यदि आप मंथली कॉन्ट्रैक्ट ट्रेड कर रहे हैं, तो पहले 2-3 हफ्तों में ITM ऑप्शंस चुनें क्योंकि तब थीटा लॉस धीमा होता है।

एक्सपायरी के करीब ATM/OTM ऑप्शंस से बचें।



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6. उदाहरण:

अगर स्पॉट प्राइस 20,000 है और Nifty बुलिश लग रहा है:

ITM कॉल ऑप्शन: 19,800 CE

ATM कॉल ऑप्शन: 20,000 CE (लेकिन इसमें थीटा लॉस ज्यादा होगा)।


अगर Nifty बियरिश लग रहा है:

ITM पुट ऑप्शन: 20,200 PE




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नोट: थीटा लॉस कम रखने के लिए हमेशा कम समय के लिए पोज़िशन रखें और अगर ऑप्शन प्रीमियम तेज़ी से घट रहा हो, तो पोज़िशन एडजस्ट करें।


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