call put strategy Iron Condor

Iron Condor एक ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीति है जो सीमित जोखिम और सीमित मुनाफा प्रदान करती है। इसे आमतौर पर तब उपयोग किया जाता है जब ट्रेडर यह मानता है कि बाजार या स्टॉक की कीमत एक निश्चित रेंज में बनी रहेगी और बहुत अधिक उतार-चढ़ाव नहीं होगा। यह रणनीति चार ऑप्शन के संयोजन से बनाई जाती है—दो कॉल और दो पुट ऑप्शन।

Iron Condor की संरचना:

Iron Condor दो स्प्रेड का मिश्रण है:

1. Bull Put Spread (उम्मीद है कि स्टॉक की कीमत बहुत कम नहीं होगी)।

2. Bear Call Spread (उम्मीद है कि स्टॉक की कीमत बहुत ज्यादा नहीं बढ़ेगी)।

इस रणनीति के चार प्रमुख तत्व होते हैं:

1. Lower Strike Put बेचें (Sell Put): एक लोअर स्ट्राइक प्राइस पर पुट ऑप्शन बेचें।

2. Lower Strike Put खरीदें (Buy Put): उससे भी लोअर स्ट्राइक प्राइस पर एक पुट ऑप्शन खरीदें (यह नुकसान को सीमित करता है)।

3. Higher Strike Call बेचें (Sell Call): एक हायर स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शन बेचें।

4. Higher Strike Call खरीदें (Buy Call): उससे भी हायर स्ट्राइक प्राइस पर एक कॉल ऑप्शन खरीदें (यह नुकसान को सीमित करता है)।

उदाहरण:

मान लीजिए, किसी स्टॉक की वर्तमान कीमत ₹100 है और आपको लगता है कि इसकी कीमत अगले महीने ₹90 से ₹110 के बीच रहेगी। आप:

1. ₹90 पर एक पुट ऑप्शन बेचते हैं।

2. ₹85 पर एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं।

3. ₹110 पर एक कॉल ऑप्शन बेचते हैं।

4. ₹115 पर एक कॉल ऑप्शन खरीदते हैं।

मुनाफा और नुकसान:

मुनाफा (Profit): यदि स्टॉक की कीमत ₹90 और ₹110 के बीच रहती है, तो आपको चारों ऑप्शन से मिले प्रीमियम से मुनाफा होगा।

अधिकतम मुनाफा (Maximum Profit): यह तब होगा जब स्टॉक की कीमत इस रेंज के बीच में रहेगी। अधिकतम मुनाफा उस प्रीमियम के बराबर होगा जो आपने पुट और कॉल ऑप्शन बेचने से प्राप्त किया है।

नुकसान (Loss): यदि स्टॉक की कीमत ₹90 से नीचे या ₹110 से ऊपर जाती है, तो आपको नुकसान हो सकता है, लेकिन यह नुकसान सीमित होगा।

अधिकतम नुकसान (Maximum Loss): आपका अधिकतम नुकसान दो स्ट्राइक प्राइस के बीच का अंतर होगा, लेकिन इसमें से आपको प्रीमियम पहले से ही मिल चुका होगा, जिससे नुकसान की सीमा कम हो जाएगी।

Iron Condor का उपयोग:

Low Volatility Market: इस रणनीति का उपयोग तब किया जाता है जब ट्रेडर को लगता है कि बाजार एक सीमित दायरे में रहेगा और बहुत ज्यादा उतार-चढ़ाव नहीं होगा।

Risk Management: यह एक कम जोखिम वाली रणनीति मानी जाती है, क्योंकि यहां नुकसान सीमित रहता है।

लाभ:

सीमित जोखिम और सीमित मुनाफा: इस रणनीति में जोखिम पहले से निर्धारित होता है और साथ ही मुनाफा भी।

कम वॉलेटिलिटी के बाजार में उपयुक्त: जब आपको लगता है कि बाजार स्थिर रहेगा, तो यह एक बेहतरीन रणनीति हो सकती है।

नुकसान:

जटिलता: इसमें चार अलग-अलग ऑप्शन शामिल होते हैं, जिन्हें मैनेज करना जटिल हो सकता है।

सीमित मुनाफा: यदि बाजार में बड़ा मूवमेंट होता है, तो इस रणनीति से आपको बड़ा मुनाफा नहीं मिलेगा, क्योंकि यह सीमित है।

Iron Condor उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है, जो कम वॉलेटिलिटी के बाजार में सीमित जोखिम के साथ एक स्थिर मुनाफा कमाने की उम्मीद करते हैं।